Baru-baru ini, pasaran aluminium antarabangsa tidak menentu disebabkan oleh berita mengejut – Iran melancarkan serangan ke atas dua kilang aluminium di Emiriah Arab Bersatu dan Bahrain yang berkaitan dengan industri ketenteraan dan aeroangkasa AS. Insiden ini dengan cepat menimbulkan kebimbangan tentang keselamatan bekalan aluminium di pasaran, mendorong harga aluminium tiga bulan LME (London Metal Exchange) melonjak lebih daripada 5%, mencapai paras tertinggi $3492 setiap tan, paras tertinggi baharu sejak 16 Mac. Artikel ini akan memberikan analisis mendalam tentang latar belakang peristiwa, impak pasaran, trend masa depan dan strategi tindak balas.
1. Latar belakang peristiwa: peningkatan konflik geopolitik
Operasi oleh Kor Pengawal Revolusi Islam Iran merupakan tindak balas langsung terhadap serangan Israel sebelum ini ke atas infrastruktur Iran, termasuk loji keluli, loji kuasa dan kemudahan nuklear awam. Menteri Luar Iran, Alaghi, telah mengeluarkan amaran yang jelas bahawa Israel akan membayar "harga yang tinggi" atas tindakannya. Dengan memilih untuk menyerangkilang aluminiumBerkaitan rapat dengan Amerika Syarikat, Iran jelas berhasrat untuk memberi tekanan kepada pakatan AS-Israel melalui cara ekonomi, di samping mendedahkan kelemahan industri aluminium di rantau Timur Tengah dalam permainan geopolitik.
2, Impak pasaran: Kebimbangan bekalan meningkatkan harga aluminium
Rantau Timur Tengah, sebagai kutub penting pengeluaran aluminium global, menyumbang kira-kira 8% hingga 9% daripada output dunia, dan mengeksport kira-kira 10% daripada bekalan global. Serangan ini secara langsung menyebabkan kerosakan kepada beberapa kemudahan Emirates Global Aluminum Company dan Bahrain Aluminum Company, mengakibatkan pengurangan kapasiti pengeluaran yang ketara. Di samping itu, potensi risiko gangguan dalam saluran perkapalan utama Selat Hormuz telah menghalang import bahan mentah dan eksport produk siap, memburukkan lagi jangkaan pasaran tentang kekurangan bekalan aluminium.
Ketegangan di bahagian penawaran dengan cepat tercermin dalam harga aluminium. Sejak awal tahun ini, harga aluminium tiga bulan LME telah meningkat kira-kira 10%, dan insiden ini telah menjadi pemangkin kepada kenaikan harga aluminium. Penganalisis Citibank sebelum ini meramalkan bahawa jika keadaan bekalan terus merosot, harga aluminium dijangka meningkat kepada paras tertinggi $4000 setiap tan, jauh melebihi paras semasa kira-kira $3300.
3, Trend masa hadapan: Pelbagai faktor saling berkaitan, turun naik harga aluminium semakin meningkat
1. Risiko geopolitik berterusan: Hubungan tegang antara Iran, Israel dan Amerika Syarikat sukar untuk diredakan dalam jangka pendek, dan sebarang tindakan ketenteraan atau langkah balas selanjutnya boleh sekali lagi mencetuskan panik pasaran dan meningkatkan harga aluminium.
2. Situasi pemulihan bekalan: Kemajuan pembaikan kilang aluminium yang rosak, pemulihan perkapalan di Selat Hormuz, dan status operasi kilang aluminium lain di Timur Tengah akan secara langsung menjejaskan kestabilan bekalan aluminium global. Jika pemulihan bekalan perlahan, harga aluminium dijangka kekal tinggi atau meningkat lagi.
3. Kadar pemulihan ekonomi global mempunyai kesan langsung terhadap permintaan aluminium. Jika ekonomi global terus pulih, terutamanya dengan peningkatan permintaan aluminium dalam industri pembuatan dan pembinaan, ia akan terus menyokong harga aluminium. Sebaliknya, jika pemulihan ekonomi menjadi perlahan, harga aluminium mungkin menghadapi tekanan menurun.
4. Dasar monetari dan jangkaan inflasi: Hala tuju dasar monetari dan jangkaan inflasi dalam ekonomi utama di seluruh dunia juga merupakan faktor penting yang mempengaruhi harga aluminium. Dasar monetari yang longgar dan jangkaan inflasi yang lebih tinggi biasanya bermanfaat untuk kenaikan harga komoditi, termasuk aluminium.
4. Strategi tindak balas: pendekatan rasional, tindak balas fleksibel
Berhadapan dengan turun naik harga aluminium yang drastik, peserta pasaran harus kekal rasional dan memantau dinamik geopolitik, pemulihan bekalan dan kadar pemulihan ekonomi global dengan teliti. Bagi perusahaan pengeluaran, pengurusan risiko boleh diperkukuh dengan mengunci kos melalui lindung nilai dan cara lain; Bagi pelabur, adalah perlu untuk menyesuaikan strategi pelaburan mereka secara fleksibel mengikut keadaan pasaran untuk mengelakkan mengejar keuntungan dan menjual kerugian secara membuta tuli.
Tindakan keras Iran terhadap kilang aluminium berkaitan AS di UAE dan Bahrain tidak syak lagi telah mengejutkan pasaran aluminium global. Sama ada harga aluminium boleh memanfaatkan peluang ini untuk mengalami lonjakan harga yang lain bergantung kepada kesan saling berkaitan pelbagai faktor. Dalam persekitaran pasaran yang kompleks dan sentiasa berubah, mengekalkan rasionaliti dan fleksibiliti sebagai tindak balas akan menjadi kunci bagi peserta pasaran untuk menangani cabaran dan merebut peluang.
Masa siaran: 03-Apr-2026